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【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:板块有望渡过震荡期

2018-05-22

【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:板块有望渡过震荡期,继续看好自主可控、云计算、金融科技、医疗信息化四大方向

2018-05-20 21:12来源:兴业计算机团队四大/贸易战/腾讯

原标题:【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:板块有望渡过震荡期,继续看好自主可控、云计算、金融科技、医疗信息化四大方向

行情回顾:本周计算机指数下跌1.1%,跑输创业板指1.21%,跑输上证综指2.05%。进入五月以来,计算机指数连续跑输创业板指和上证综指,板块进入震荡期。我们认为很多基本面较好的个股已经进入较高的性价比区间,建议投资者加大配置。特别是一些18年一季度营收加速的个股需要特别关注。例如,我们一直推荐的中新赛克,18年1Q收入增速145%,远超17年全年收入增速(45%),属于典型的营收加速,近期股价表现强劲。

周末,中美就经贸磋商发表联合声明。中美双方达成共识,不打贸易战,并停止互相加征关税。此次共识大大降低了贸易战引发的不确定性,有望提升市场风险偏好。本周,msci指标股公布。自6月1日起,将有234只A股股票被纳入MSCI指数体系。其中,有八只计算机个股位列其中:紫光股份、航天信息、石基信息、二三四五、纳思达、科大讯飞、东华软件、恒生电子;相比去年,新增纳思达、东华软件两支个股。纳入MSCI的计算机个股均为大市值、各领域龙头股。我们认为纳入MSCI指数有助于吸引增量海外资金的关注,这些个股在中短期受新增资金配置的影响会相对强势。部分个股如科大讯飞等在过去已经是外资机构关注的重点,但部分个股外资机构关注的不多,对这些个股的边际影响较大,特别是两支新加入指数的个股。

中长期角度,我们继续看好自主可控、金融科技、云计算、医疗行业信息化四个板块。个股选择上建议偏重龙头优秀公司。此外,可以关注工业互联网等政策友好型板块。

【首推个股】中孚信息、南洋股份、中新赛克、石基信息、恒生电子、紫光股份、广联达、和仁科技。

【关注个股】长亮科技、绿盟科技、北信源、中国长城、千方科技、超图软件、美亚柏科、泛微网络、浪潮信息、宝信软件。

本周重要新闻。云计算:阿里百亿建乌兰察布大数据平台,承载30万服务器,阿里在全国各地大力建设云计算基础设施的数据中心,验证了我们一直强调的云计算已经进入到高速繁荣发展阶段的逻辑;腾讯一季度云计算服务同比增逾100%,意味着企业对于云服务的需求越来越急迫。人工智能:陆奇将离任百度,陆奇任期内,百度包括Apollo、DuerOS等AI业务快速发展,离任后可能会带来相关AI产业生态的不确定性。

风险提示:板块业绩存在不达预期的风险;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。

1本周行情回顾

行情回顾:本周计算机指数下跌1.1%,跑输创业板指1.21%,跑输上证综指2.05%。进入五月以来,计算机指数连续跑输创业板指和上证综指,板块进入震荡期。我们认为很多基本面较好的个股已经进入较高的性价比区间,建议投资者加大配置。特别是一些18年一季度营收加速的个股需要特别关注。例如,我们一直推荐的中新赛克,181Q收入增速145%,远超17年全年收入增速(45%),属于典型的营收加速,近期股价表现强劲。

2重大行业新闻点评

政策法规:

中美发表联合声明,刘鹤称不打贸易战。考虑到之前的贸易战主要针对中国制造2025,预计联合声明有利于此类板块个股。

云计算:

阿里百亿建乌兰察布大数据平台,承载30万服务器,阿里在全国各地大力建设云计算基础设施的数据中心,验证了我们一直强调的云计算已经进入到高速繁荣发展阶段的逻辑。

腾讯一季度云计算服务同比增逾100%,将拓展全球云设施。腾讯、阿里、华为云计算的快速增长,意味着企业对于云服务的需求越来越急迫。

人工智能:

陆奇将离任百度总裁兼首席运营官,陆奇任期内,百度包括ApolloDuerOSAI业务快速发展,离任后可能会带来相关AI产业生态的不确定性。

比特大陆将重点发力AI芯片,AI芯片是中国芯片行业难得的重大机会,未来有可能孕育出超级巨头,目前正吸引着越来越多的厂商进入。

自动驾驶:

腾讯获得由深圳市政府颁发的智能网联汽车道路测试牌照。除了无人驾驶是时代发展趋势外,无人驾驶汽车本身的智能语音交互、车载电视、车载电话等各类智能操作系统也是一块极大的平台。

物联网:

中国物联网产业生态联盟成立大会在京召开,生态联盟的成立将有望从供应层面、协作层面以及技术升级层面三个方向逐步解决当前我国物联网存在的不足。

新零售:

亚马逊宣布Amazon Go将在今年晚些时候扩张至旧金山和芝加哥,Amazon Go的有序扩张意味着亚马逊无人零售技术的不断成熟,进而说明整个无人零售行业将步入实际投入阶段。其中涉及的人工智能图像识别、物联网传感等技术将有望在无人零售这一领域得到实质性的商业化投入。

金融科技:

迅雷发布共享计算与区块链生态,开放技术红利,意味着迅雷正在从单一的技术供应商,转变成一个生态系统的打造者。

SaaS

EasyStack完成C+3亿元融资,不仅意味着易捷行云EasyStack(以下简称EasyStack)将年内完成拆除VIE架构,意味着EasyStack将继续领跑中国开源云计算市场。

3行业周观点

周观点:板块有望渡过震荡期,继续看好自主可控、云计算、金融科技、医疗信息化四大方向

周末,中美就经贸磋商发表联合声明。中美双方达成共识,不打贸易战,并停止互相加征关税。此次共识大大降低了贸易战引发的不确定性,有望提升市场风险偏好。本周,msci指标股公布。自61日起,将有234A股股票被纳入MSCI指数体系。其中,有八只计算机个股位列其中:紫光股份、航天信息、石基信息、二三四五、纳思达、科大讯飞、东华软件、恒生电子;相比去年,新增纳思达、东华软件两支个股。纳入MSCI的计算机个股均为大市值、各领域龙头股。我们认为纳入MSCI指数有助于吸引增量海外资金的关注,这些个股在中短期受新增资金配置的影响会相对强势。部分个股如科大讯飞等在过去已经是外资机构关注的重点,但部分个股外资机构关注的不多,对这些个股的边际影响较大,特别是两支新加入指数的个股。

中长期角度,我们继续看好自主可控、金融科技、云计算、医疗行业信息化四个板块。个股选择上建议偏重龙头优秀公司。此外,可以关注工业互联网等政策友好型板块。

【首推个股】中孚信息、南洋股份、中新赛克、石基信息、恒生电子、紫光股份、广联达、和仁科技。

【关注个股】长亮科技、绿盟科技、北信源、中国长城、千方科技、超图软件、美亚柏科、泛微网络、浪潮信息、宝信软件。

4行业新闻

l政策法规

中美发表联合声明,刘鹤称不打贸易战

518日,为期两日的中美代表团经贸磋商结束。美国东部时间519日约1330分,中美双方在华盛顿发表联合声明,承诺加强合作并保持沟通。这是中美自2月底以来的三次经贸磋商后,首次发布联合声明。

中美联合声明称,双方同意采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差,有意义地增加美国农产品和能源出口,还就扩大制造业产品和服务进行讨论,并同意继续保持高层沟通。

中国国家主席习近平特使、国务院副总理刘鹤在接受媒体采访时表示,此次中美经贸磋商的最大成果是双方达成共识,不打贸易战,并停止互相加征关税。美国白宫目前仍未就磋商发出正式表态。(来源:财新网)

点评:中美双方将在能源、农产品、医疗、高科技产品、金融等领域加强贸易合作,不仅有利于中美两国,也有利于全球经济贸易的稳定繁荣。对于计算机行业而言,考虑到之前的贸易战主要针对中国制造2025,预计联合声明有利于此类板块个股。

l云计算

阿里百亿建乌兰察布大数据平台,承载30万服务器

518日下午消息,近日,阿里巴巴集团投资百亿元以上、在内蒙古建设的第一个云数据基地——阿里巴巴乌兰察布大数据综合服务平台项目。该项目一期工程已在乌兰察布中关村科技园正式开工建设。

据悉,阿里巴巴乌兰察布大数据综合服务平台项目将按照“三点布局、同城互备”的方式,分别在乌兰察布市察哈尔工业园区、集宁现代物流园和察右前旗建设3个数据中心,每个数据中心占地200亩左右、建筑面积10万平方米,共承载30万台服务器。项目一期工程预计在2019年下半年投产。

阿里巴巴集团副总裁、基础设施事业群总经理周明表示,该项目是阿里巴巴集团互联网生态的基础设施服务系统,将成为阿里巴巴生态体系核心战略的资产,阿里巴巴将引入业界最新的技术和方案,打造技术领先、高效运营、绿色环保的世界级云数据计算中心基地。(来源:新浪科技)

点评:阿里在全国各地大力建设云计算基础设施的数据中心,验证了我们一直强调的云计算已经进入到高速繁荣发展的阶段的逻辑。按照阿里的建设进度,2018年及之后的三年都将会是云计算设施建设的高峰期。

腾讯云计算服务同比增逾100%,将拓展全球云设施

516日下午消息,腾讯控股有限公司今天公布2018年第一季度综合业绩。在云计算服务方面,同比增长超100%。未来将扩展全球云基础设施,以支持外部客户及游戏等内部业务向海外拓展。财报显示,受游戏、视频、电子商务及O2O行业的增长所推动,云服务收入同比增长逾100%

腾讯方面称,此前,针对金融、市政及零售客户的需求推出新的定制化云产品,并利用先进的数据分析及人工智能技术为大型金融机构、超市、连锁店及时尚服饰零售商提供定制云解决方案,助力其实现销售快速增长及加强安全性。未来,腾讯将加强游戏及视频云服务的核心能力,并提升在金融、市政及零售服务等领域的实力。同时,将扩展全球云基础设施,以支持外部客户及游戏等内部业务向海外拓展。(来源:新浪科技)

点评:工信部发表行动计划要求到2019年云计算企业的国际影响力显著增强,涌现2-3家在全球云计算市场中具有较大份额的领军企业。腾讯、阿里、华为云计算的快速增长,意味着企业对于云服务的需求越来越急迫。

l人工智能

陆奇将离任百度总裁兼首席运营官

百度宣布集团总裁兼首席运营官陆奇由于个人和家庭原因,无法继续全职在北京工作,将从7月起不再担任上述职务,但仍将继续担任集团公司副董事长。陆奇自20171月入职百度以来,为百度确立了“夯实移动基础、决战AI时代”的战略基础,并先后成立了智能驾驶事业群组、百度AI技术平台体系、智能生活事业群组。(来源:搜狐科技)

点评:陆奇任期内,百度包括ApolloDuerOSAI业务快速发展,离任后可能会带来相关AI产业生态的不确定性。

比特大陆将重点发力AI芯片

比特大陆联合创始人吴忌寒在接受彭博社采访时表示,公司正在转向人工智能以寻求替代收入来源,并预计AI芯片在五年内可占据比特大陆收入的40%。根据Bernstein分析师估计,比特大陆2017年运营利润为30亿到40亿美元。

点评:AI芯片是中国芯片行业难得的重大机会,未来有可能孕育出超级巨头,目前正吸引着越来越多的厂商进入。

l自动驾驶

腾讯获智能网联汽车路测牌照

514日,腾讯获得由深圳市政府颁发的智能网联汽车道路测试牌照。拥有此牌照后,腾讯自动驾驶汽车未来将可在深圳市指定的路段进行公开测试上路。

腾讯相关负责人介绍,待具体测试路段确定后,腾讯自动驾驶会按照政府划定的路段进行自动驾驶测试。在自动驾驶领域,腾讯定位于“自动驾驶系统完整的软件与服务提供商”,通过构建自动驾驶的生态链,做好“连接器和零配件”,提供最有效的数字接口和工具箱。腾讯自动驾驶也将联动腾讯车联,与政府部门和传统车企展开合作。

此前,百度已经获得北京、福建和重庆的自动驾驶路测牌照。相比百度,腾讯的自动驾驶布局更低调。

腾讯自动驾驶实验室负责人苏奎峰表示。腾讯今年将完成国内重点城市和主干网络的20万公里封闭道路矢量地图制作,2019年计划实现全路网20万公里覆盖。(来源:北京商报)

点评:在庞大市场背景下,不少拥有科技实力的企业纷纷布局无人驾驶。无人驾驶市场能够如此吸引资本进入,除了无人驾驶是时代发展趋势外,无人驾驶汽车本身的智能语音交互、车载电视、车载电话等各类智能操作系统也是一块极大的平台。

l物联网

中国物联网产业生态联盟成立大会在京召开

517日,在世界电信和信息社会日之际,2018中国物联网产业生态大会暨中国物联网产业生态联盟成立大会在北京举行。此次大会以“新连接、新生态、新未来”为主题,聚焦当前物联网发展的关键课题“生态建设”,分析现状、关注问题,把脉关键、发现路径、促进合作,推动建设培育良性的物联网产业生态。

在此次大会上,中国物联网产业生态联盟及专家委员会宣布正式成立。联盟本着团结物联网产业生态链力量,整合物联网产业生态资源,助推产业链企业开拓新领域,构建物联网良性产业生态的宗旨,着力打造优质物联网产业生态环境。截至目前,已有近百家企业加入生态联盟,联盟专家委员会有30位专家。大会为30家首批会员企业代表和12位专家委员会专家代表颁发证书。

大会由主论坛、消费物联网论坛、工业互联网推进论坛组成,议题包括互联网产业政策、发展现状、平台建设、解决方案、网络部署、传感技术、操作系统、应用及开发及行业应用,内容涉及智能家庭、智慧城市、车联网、灯联网。(来源:中国青年网)

点评:我国物联网总体来看还存在三大不足。一是物联网的使能作用还不足;二是中国正从高速度增长向高质量发展,而后者对物联网提出了更多更广泛的需求,这些需求当下并没有得到充分的满足;三是中国对物联网发展规律、核心关键问题的总结和梳理还有不足。生态联盟的成立将有望从供应层面、协作层面以及技术升级层面三个方向逐步解决当前我国物联网存在的不足。

l新零售

亚马逊无人店迈出扩张第一步:即将进入旧金山芝加哥

在大本营西雅图开设无人超市四个月后,亚马逊宣布Amazon Go将在今年晚些时候扩张至旧金山和芝加哥。

亚马逊的声明正值旧金山媒体报道称,Amazon Go商店可能会登陆该市的联合广场街区。最近,亚马逊已经开始在旧金山和芝加哥招聘店长。

2月份,有媒体称亚马逊计划在今年开设最多六家新的Amazon Go商店,并称亚马逊已经确定在洛杉矶开店。当时,外界并不清楚亚马逊是否还计划在其他城市开店。

在内测一年之后,首家Amazon Go在今年1月正式向大众推出。它配备了数百个摄像头和传感器,但没有收银员。商店允许顾客从货架上直接拿起三明治、饮料和其他食品,然后径直走出去,而不用排队付钱。在进门的时候,顾客需先扫描他们的手机,然后亚马逊会在他们离开后自动为其购买的物品扣费。(来源:凤凰科技)

点评:Amazon Go的有序扩张意味着亚马逊无人零售技术的不断成熟,进而说明整个无人零售行业将步入实际投入阶段。其中涉及的人工智能图像识别、物联网传感等技术将有望在无人零售这一领域得到实质性的商业化投入。

迅雷发布共享计算与区块链生态开放技术红利

516日,迅雷在北京举办“迅雷区块链生态及新品发布会”,会上发布了迅雷两大战略级产品:星域云和迅雷链开放平台。迅雷集团CEO、网心科技CEO陈磊表示,这两大产品是迅雷技术攻关之作,目的是帮助更多开发者快速接触并应用高性能区块链,不仅能推动区块链应用广泛落地,也帮助众多企业和开发者以更低的成本接入云计算,享受到时代技术发展带来的红利。

此次发布的星域云是迅雷共享计算战略的最新产品,其主要特征是,用海量共享节点取代了传统大型云计算中心,从而使企业厂商享受到全球领先的分布式云计算服务。

此次,迅雷将在云计算领域里向企业首次提供真正超高性价比的云服务,上线三大全新产品:边缘计算、函数计算和CDN共享版。

迅雷在4月份推出了超级区块链迅雷链,在此基础上,此次又推出了迅雷链开放平台,以助力全球开发者更好更快地完成区块链应用开发。陈磊表示,迅雷链开放平台要让每一个开发者都具备百万级TPS能力。(来源:雷锋网)

点评:迅雷是国内互联网行业为数不多的技术导向型企业,也是国内少数真正具有技术创新实力的公司之一。此次公布的星域云与迅雷链开放平台,是迅雷在有意将自身的技术发展红利让渡出来,赋能给其它企业和开发者,这代表了迅雷在公司发展布局上的转变,从“独善其身”发展至“兼济天下”。从上述布局来看,这是迅雷技术优势不断累积的结果,也是对市场环境变化做出的适当反应。迅雷正在从单一的技术供应商,转变成一个生态系统的打造者。

lSaaS

EasyStack完成C+3亿元融资,云计算定义超融合下半场

2018515日,中国开源云计算的领导者EasyStack在北京举行的春季发布会上正式发布公司中文品牌名——易捷行云,并同时宣布完成由多家人民币基金投资的3亿元C+轮融资,资金将主要应用于核心技术的研发、云计算产品化的开发,以及企业解决方案的生态投入三大方向。

据悉,EasyStack已经完成了二级火箭助推——产品化突围,并逐步布局三级火箭——生态杠杆。作为此次发布会的重磅发布之一,EasyStack推出了创新的云就绪超融合新品——ECS Stack易捷行云超融合,并将于7月正式上市。”云计算之于超融合就如智能操作系统之于手机。”陈喜伦表示,”超融合的下半场就是云计算的软硬一体交付,支持多云、微服务粒度升级、以应用为核心是超融合下半场的三大产品特征。

在资本市场上,EasyStack也一直广受追捧。据悉,EasyStack此前已于20148月完成由蓝驰创投领投的200万美元A轮融资,20155月完成由如山创投领投的1600万美元B轮融资,20171月完成由国科嘉和领投的5000万美元C轮融资,并创中国开源领域最大单笔融资纪录。(来源:云头条)

点评:通过本次C+轮融资,EasyStack将进一步扩大在企业云计算的市场规模,不断增强产品化能力,扩大技术与服务优势,为企业用户打造稳定、安全、高效、可控的云平台。C+轮融资不仅意味着易捷行云EasyStack(以下简称EasyStack)将年内完成拆除VIE架构,也意味着开源云计算在中国市场的飞速发展以及行业企业用户的广泛认可,意味着EasyStack将继续领跑中国开源云计算市场。

5一级投融资总结

513-519日,公开公布的计算机行业一级市场投融资共25起,投资轮次涵盖从pre-A轮到C+轮,最大一笔为EasyStack3亿元的C+轮投资。其中,企业服务类投资12起,金融科技类投资4起,智能硬件类投资7起,工具软件类投资2起。

6订单统计

本周重点公司总计中标金额6.76亿元,其中政府领域涉及1.8亿元,占比26.65%;教育领域涉及1638.89万元,占比2.42%;医疗领域涉及2655.05万元,占比3.93%。中标金额最大的是银之杰,中标金额约为2.45亿元。

7风险提示

证券研究报告:板块有望渡过震荡期,继续看好自主可控、云计算、金融科技、医疗信息化四大方向》

对外发布时间:2018年5月20

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